Uudenlainen yhteistyö tokenisoitujen sijoitustuotteiden kehittämiseen
Krakenin, erään tunnetun kryptovaluuttapörssin, emoyhtiö Payward on aloittanut yhteistyön perinteisen omaisuudenhoitajayhtiön Franklin Templetonin kanssa. Yhteistyön tavoitteena on kehittää tokenisoituja (perinteisten sijoitustuotteiden esitysmuoto blockchain-verkossa) sijoitustuotteita, jotka on suunnattu erityisesti institutionaalisille sijoittajille. Tässä hankkeessa keskitytään muun muassa tokenisoituihin tuottotuotteisiin, tokenisoituihin osakkeisiin, digitaalisia omaisuuksia käsitteleviin säilytyspalveluihin sekä aktiivisesti hallinnoitaviin onchain-rahastoihin (rahastoihin, jotka toimivat suoraan lohkoketjussa).
Tokenisaation merkitys finanssimarkkinoilla
Tokenisaatio tarkoittaa perinteisten rahoitusvälineiden, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai rahamarkkinarahastojen, siirtämistä digitaaliseen muotoon lohkoketjuverkossa. Tämä mahdollistaa nopeamman kaupankäynnin ja selvityksen, laajentaa markkinoiden saavutettavuutta sekä helpottaa omaisuuden liikuttelua eri finanssialustan välillä ilman perinteisiä keskusvälikäsiä.
Esimerkiksi Franklin Templetonin kehittämä BENJI-tokenisarja sisältää tokenisoituja rahamarkkinarahastoja, jotka Kraken aikoo integroida palveluunsa. Tällaiset tokenisoidut rahamarkkinatuotteet voivat toimia vakuutena ja kassanhallinnan välineinä, avaten uusia mahdollisuuksia koko päivän kestäviin collateral-liikkeisiin (vakuuksien siirtoihin) ja toimien vaihtoehtona perinteisille valtion velkakirjoihin perustuvalle liiketoiminnalle.
Eri toimijoiden erilaiset lähestymistavat tokenisaatioon
Franklin Templeton on tutkinut ja rakentanut blockchain-pohjaisia sijoitustuotteita jo vuosia, kun taas Payward on keskittynyt kryptovaluuttakaupankäynnin infrastruktuurin kehittämiseen Krakenin ja sen xStocks-tokenisoitujen osakkeiden alustalla. Kyseinen alusta on käsitellyt yli 30 miljardia dollaria kaupankäyntivolyymia vuodesta 2025 lähtien, mikä osoittaa kasvavaa kiinnostusta tokenisoituihin sijoituksiin.
Yhdessä nämä yhtiöt aikovat kehittää myös aktiivisesti hallinnoituja tokenisoituja sijoitustuotteita, joita voidaan sekä käydä kauppaa suoraan onchain (lohkoketjussa) että tarjota sekä institutionaalisille sijoittajille että joissakin oikeudenkäyttöalueissa myös tavallisille Krakenin käyttäjille.
Tokenisoitujen sijoitustuotteiden markkinasävy
Sentimenttianalyysin perusteella kryptomarkkinoilla vallitsee kiinnostus erityisesti institutionaalisten sijoittajien osalta tokenisoituihin perinteisiin sijoitusinstrumentteihin. Tämä suuntaus näkyy esimerkiksi BlackRockin, Fidelityn ja JPMorganin toimissa laajentaa blockchain-pohjaisia tuotteita, erityisesti valtion velkakirjoihin (Treasuries) ja rahamarkkinarahastoihin sijoittavia tuotteita koskien.
Analyytikoiden mukaan tokenisoidut Treasury-rahastot edustavat digitaalisessa omaisuudessa nopeasti kasvavaa sektoria. Ne tarjoavat valtionlainojen kaltaista tuottoa ja toimivat ketterästi lohkoketjujen kautta, jolloin vakuuksia voidaan liikuttaa ympäri vuorokauden ilman perinteisten pankkien aukioloaikoihin tai monipäiväisiin selvitystapoihin sidottua viivettä. Tämä parantaa likviditeettiä ja joustavuutta etenkin suurten sijoittajien näkökulmasta.
Yhteenveto
Paywardin ja Franklin Templetonin yhteistyö edustaa merkittävää askelta kohti laajempaa tokenisoitujen sijoitustuotteiden hyväksyntää. Kummankin yrityksen erilaiset lähestymistavat ja vahvuudet täydentävät toisiaan tarjoten uudenlaisia sijoitusmahdollisuuksia niin institutionaalisille kuin yksityisille sijoittajille kryptovaluuttamarkkinoilla.
- Tokenisoidut sijoitustuotteet edustavat perinteisten finanssituotteiden digitalisointia lohkoketjussa.
- Yhteistyö laajentaa blockchain-pohjaisten tuotteiden kirjoa tokenisoiduista tuottotuotteista onchain-rahastoihin.
- BENJI-tokenit tarjoavat uusia ratkaisuja kassanhallintaan ja vakuuksiin kryptokaupassa.
- Market Sentiment korostaa institutionalisaation kasvua tokenisoiduissa valtionlainatuotteissa.
- Tokenisaation avulla voidaan lyhentää kaupankäynnin ja selvityksen aikaa merkittävästi.
Lähteet
Kraken parent, Franklin Templeton to develop onchain investment products – CoinDesk
Tämä uutinen on tiivistelmä, eikä se ole sijoitusneuvo.
Tämä uutinen on tiivistelmä, eikä se ole sijoitusneuvo.